Ciclul financiar al unei companii: Caracteristici

Ciclul financiar al unei companii este mișcarea constantă a produselor sau serviciilor care se desfășoară astfel încât compania să poată continua să funcționeze. Odată ce ciclul este finalizat, acesta începe din nou. Acesta acoperă achiziția de materii prime, transformarea sa în produse finite, vânzarea, dosarul (dacă este un cont de primit) și achiziționarea de bani.

Prin urmare, este perioada de timp în care o companie trebuie să își desfășoare activitatea normală (cumpărarea, fabricarea, vânzarea și returnarea banilor). Ciclul financiar oferă o viziune a eficienței operaționale a unei companii; Se intenționează ca acest ciclu să fie cât mai scurt posibil pentru a face afaceri mai eficientă și mai reușită.

Prin urmare, un ciclu mai scurt indică faptul că o companie își poate recupera rapid investițiile și că are destui bani pentru a-și îndeplini obligațiile. Dacă ciclul financiar este lung, indică faptul că este nevoie de mai mult timp pentru ca o companie să-și poată transforma achizițiile în inventar în numerar.

caracteristici

- Ciclul financiar al unei companii indică câte zile este necesar pentru a achiziționa materialele necesare pentru a produce și a vinde bunurile sau serviciile, pentru a colecta numerarul din vânzarea respectivă, pentru a plăti furnizorii și a recupera banii. Este util să se estimeze valoarea capitalului circulant pe care o companie va trebui să-l mențină sau să-l dezvolte.

- În ciclul financiar se urmărește reducerea maximă a investiției în stocuri și conturi de încasat, fără ca aceasta să implice pierderea vânzărilor din cauza lipsei de stocuri de materiale sau a nefinanțării.

- Deciziile de management sau negocierile cu partenerii de afaceri afectează ciclul financiar al unei companii.

- o companie cu un ciclu financiar scurt necesită mai puțin bani pentru a-și menține operațiunile; Aș putea crește chiar și cu mici marje.

- Dacă o companie are un ciclu financiar lung, chiar dacă au marje mari, ar putea necesita o finanțare suplimentară pentru a crește.

- ciclul financiar este determinat în acest fel (cu o perioadă de 12 luni): perioada de inventariere + perioada de conturi de primit = ciclul financiar

Perioada de inventariere

Perioada de inventariere este numărul de zile în care stocul rămâne stocat.

Perioada de inventariere = media stocurilor / costurilor mărfurilor vândute pe zi.

Inventarul mediu este suma sumei din inventarul inițial al anului (sau din închiderea anului precedent) plus inventarul la sfârșitul anului, disponibil în bilanț. Acest rezultat este împărțit la 2.

Costul mărfurilor vândute pe zi este obținut prin împărțirea costului anual total al mărfurilor vândute, disponibile în contul de profit și pierdere, cu 365 (zile pe an).

Perioada de creare a conturilor

Perioada de creare a conturilor este durata în zile pentru colectarea numerarului din vânzarea stocului.

Perioada conturilor x taxa = conturile medii de încasat / vânzări pe zi

Media conturilor de încasat este suma valorii conturilor de încasat inițiale ale anului plus conturile de încasat la sfârșitul anului. Acest rezultat este împărțit la 2.

Vânzările pe zi sunt determinate prin împărțirea cu 365 a vânzării totale, disponibilă în situația anuală a venitului.

Ciclul financiar și ciclul financiar net

Ciclul financiar net sau ciclul de numerar indică cât timp este nevoie ca o companie să colecteze numerar din vânzarea inventarului.

Ciclul financiar net = ciclul financiar - perioada de plată a conturilor

în cazul în care:

Perioada de plată a conturilor = conturile medii plătibile / costul mărfurilor vândute pe zi.

Media conturilor de plătit este suma sumei conturilor de plătit pentru exercițiul în cauză, plus conturile plătibile la sfârșitul anului. Acest rezultat este împărțit la 2. Costul mărfurilor vândute pe zi este determinat ca și în perioada de inventariere.

Următoarea imagine ilustrează ciclul financiar al unei companii:

Pe termen scurt

Ciclul financiar pe termen scurt reprezintă fluxul de fonduri sau generarea operațională de fonduri (capital de lucru). Durata acestui ciclu este legată de cantitatea necesară de resurse pentru efectuarea operației.

Elementele care alcătuiesc acest ciclu (achiziția de materii prime, conversia acestora în produse finite, vânzarea și colectarea acestora) constituie active curente și datorii curente care fac parte din capitalul circulant.

Conceptul actual se referă la momentul în care compania își desfășoară operațiunile normale în termenii definiți ca fiind comerciali.

Capitalul de rulment reprezintă investiția unei societăți în active curente (numerar, titluri negociabile, conturi de încasat și stocuri).

Capitalul circulant net este definit ca active curente minus pasive curente, acestea din urmă fiind credite bancare, conturi de plătit și impozite acumulate.

Atâta timp cât activele depășesc pasivele, compania va avea un capital de lucru net. Acest lucru măsoară capacitatea companiei de a continua dezvoltarea normală a activităților sale în următoarele douăsprezece luni.

Indicatorii

Indicatorii furnizați de ciclul financiar pe termen scurt sunt lichiditatea și solvabilitatea. Lichiditatea reprezintă calitatea activelor care urmează să fie convertite imediat în numerar.

Solvabilitatea unei societăți este capacitatea sa financiară de a respecta obligațiile care sunt datorate pe termen scurt și resursele pe care trebuie să le facă față acestor obligații.

Pe termen lung

Ciclul financiar pe termen lung include investițiile fixe și pe termen lung făcute pentru a respecta obiectivele de afaceri, precum și capitalurile existente în rezultatele perioadei și împrumuturile pe termen lung.

Investițiile permanente, cum ar fi imobiliare, mașini, echipamente și alte active pe termen lung, participă treptat la ciclul financiar pe termen scurt prin deprecierea și amortizarea lor. Astfel, ciclul financiar pe termen lung ajută ciclul financiar pe termen scurt prin creșterea capitalului de lucru.

Durata ciclului financiar pe termen lung este momentul în care compania ia pentru a recupera investiția făcută.

Indicatorii

Printre indicatorii pe care le oferă ciclul financiar pe termen lung se numără îndatorarea și rentabilitatea față de investiții.

Când vorbim despre ciclul financiar, vom vorbi întotdeauna despre timpul în care fluxurile de trezorerie prin companie, cum ar fi ieșirile de numerar și intrările de numerar.

Este vorba despre momentul în care banii trebuie să revină din nou în numerar, după ce au trecut prin activitățile operaționale ale companiei (ciclu financiar pe termen scurt) și / sau au trecut prin investiții sau activități de finanțare (ciclul financiar pe termen lung).