Titlurile de credit: Clasificare, Caracteristici și Exemple

Creditele sunt documente care servesc pentru a dovedi obligația pe care o conțin, de obicei reflectate în format de hârtie. Fără documentul titlului de credit, dreptul nu poate fi revendicat, deci este originea forței sale. Titlurile de credit sunt cele care îi oferă legitimei active celui care le deține.

Există titluri de credit nominale și de la purtător. Exemple de titluri de credit sunt cecurile, biletele la ordin și cambii, care au și caracterul de hârtii comerciale. Acest caracter este conferit deoarece, pe lângă caracteristicile titlurilor de credit, acestea adaugă faptul că sunt oficiale, complete și abstracte.

Fiecare certificat de credit are în sine autonomia oferită de creditul care o provine și este transmisă fiecărui proprietar succesiv progresiv independent și independent. Acestea sunt, de asemenea, documente literale, iar pretenția dvs. este limitată la exact ceea ce se menționează în titlu.

clasificare

Titlurile de credit pot fi clasificate astfel:

Nominativ și purtător

Aceasta depinde de faptul dacă titularul creditului cu numele și prenumele (nominative) este determinat în mod specific sau dacă se stabilește că deținătorul creditului este deținătorul aceluiași titlu; adică cel care o are în puterea sa în momentul în care este eficientă.

Persoane fizice și seriale

Depinde de existența unei garanții unice pentru întregul instrument de credit sau în cazul existenței mai multor serii, titluri consecutive, pentru o parte din obligația care face obiectul instrumentului de credit. Un singur titlu este individual și mai multe titluri consecutive sunt în serie.

Rezumat și cauzalitate

Ea are legătură cu faptul dacă titlul stabilește motivul sau nu originea obligației. Dacă cauza nu este indicată, acestea sunt abstracte; dacă sunt indicate, sunt cauzale.

Nominalizat și fără nume

Este legată de faptul dacă acestea sunt reglementate de legislația aplicabilă. Candidații sunt și sunt obligațiuni, bilete la ordin, cambii, cecuri, titluri de garanție, certificat de locuință și certificat de participare.

În mod normal, cei fără nume nu au o reglementare specifică și nu sunt folosiți prea mult în legea mexicană.

Credit, participare și reprezentant

Acest lucru depinde de obiectul titlului: creditele acordă puterea de a colecta bani, reprezentanții acordă facultății dreptul de a li se acorda un gaj sau de proprietate, iar cei de participare se adaugă la drepturile de participare la drepturi în cadrul unei vieți în societate. Subiectul titlului determină clasificarea sa.

Main și accesorii

Acestea sunt principalele sau accesoriile în funcție de existența lor independentă sau nu. Principalele titluri de credit sunt cele care există fără a depinde de nimeni.

Cu toate acestea, titlurile de credit auxiliar sunt legate de un altul care este principalul și fără ca acestea să nu poată exista.

caracteristici

Practic toate instrumentele de credit au câteva caracteristici cheie. Mai jos vom descrie câteva dintre acestea:

- Titlurile sunt realizate printr-un instrument transferabil.

- au dobânzi sau li se eliberează o reducere a valorii lor nominale.

- La o anumită dată sau în rate, acestea trebuie rambursate de către emitent, deși unele instrumente de credit sunt emise fără o dată de rambursare fixă.

- Acestea pot fi listate la bursă sau emise unui grup de investitori pre-selectați pe baza unei alocări private.

- De obicei, acestea sunt tranzacționate pe piața on-the-counter; adică direct între două părți în locul unei burse de valori (chiar dacă sunt cotate la bursă)

- Ele pot fi negarantate și clasificate pari passu (în condiții egale) cu celelalte datorii negarantate ale emitentului sau asigurate în active specifice.

- Ele pot constitui o resursă completă, ceea ce înseamnă că titularii creditelor au un drept asupra activelor generale ale emitentului. Ele pot fi, de asemenea, resurse limitate, ceea ce înseamnă că pretențiile titularilor creditelor sunt limitate la activele specificate de emitent.

exemplu

Dl. Martinez caută opțiuni de investiții pentru economiile sale care îi oferă plăți regulate și depășesc dobânda pe care o va obține lăsând banii într-un cont de economii obișnuit. Titlurile de credit sunt o opțiune pe care o puteți utiliza pentru a vă crește banii; Aveți mai multe opțiuni pentru a face acest lucru.

Titlurile de credit facilitează o instituție să împrumute bani de la investitori precum domnul Martinez și să plătească împrumutul cu dobânzi. Atunci când instituțiile sau corporațiile, guvernele sau băncile trebuie să strângă bani pentru a face afaceri, au două mijloace principale pentru a face acest lucru.

În primul rând, aceștia pot vinde capitalul societății sub formă de acțiuni obișnuite, însă acest lucru necesită renunțarea la dreptul de proprietate asupra societății. O altă opțiune este crearea de titluri de credit.

obligațiuni

(Obligațiunile sunt un tip de obligațiuni de credit).

Dl. Martinez știe ceva despre bonusuri, în special pentru că a primit niște legături de economii de la bunicii săi când era mai mic. Obligațiunile sunt instrumente de credit care au forme diferite și se disting în principal de tipul instituției care le eliberează.

Legăturile funcționează în felul următor. Instituțiile vinde obligațiuni către investitori și promite să plătească dobânzi periodice până când valoarea obligațiunii este rambursată integral la o anumită dată viitoare.

Obligațiunile emise de guvernul federal sunt în general cunoscute ca obligațiuni de stat, în timp ce cele emise de guvernele de stat și locale sunt numite obligațiuni municipale. Corporațiile emite obligațiuni corporative pentru a strânge bani pentru a-și finanța operațiunile.

Adesea, obligațiunile guvernamentale acționează ca punct de referință pentru ratele dobânzilor titlurilor de credit în general. Obligațiunile guvernamentale sunt susținute de stat, ceea ce face ca riscul de default să fie foarte scăzut, deoarece guvernul poate întotdeauna să crească impozitele sau să reducă cheltuielile pentru a efectua plăți.

Prin urmare, o obligație corporativă poate avea un interes mai mare, deoarece există un risc mai mare. Prin dobândirea unei obligațiuni corporative, domnul Martinez face o investiție mai riscantă decât un cont de economii sau chiar o primă de stat. În mod logic, are o performanță mai mare.