Indexul profitabilității: ce este, cum să calculați și exemple

Indicele de rentabilitate este profitul sau pierderea netă pe care o investiție o are într-un anumit ciclu de timp, exprimată ca procent din costul inițial al investiției. Beneficiul investiției este definit ca venitul obținut plus profitul obținut din vânzarea investiției respective.

În economie, rentabilitatea este beneficiul unei investiții. Acesta acoperă orice variație a valorii investiției, pe lângă fluxurile de numerar primite de investitor, cum ar fi dividende sau plăți de dobânzi.

Aceasta poate fi măsurată în termeni monetari absoluți sau ca procent din suma investită. Acesta din urmă este numit și returnarea perioadei de mandat. Dacă există o pierdere, în loc de un beneficiu, aceasta va fi descrisă ca un randament negativ, presupunând că suma investită nu este zero.

Pentru a compara randamentele pe termeni egali în perioade de timp cu durate diferite, este util să puteți converti fiecare rentabilitate într-o rentabilitate anuală.

Care este indicele de rentabilitate?

Indicele de rentabilitate este câștigul sau pierderea, comparativ cu costul inițial al unei investiții. Acesta este de obicei exprimat ca procent.

Luând în considerare efectul valorii banilor în timp și a inflației, rata reală de rentabilitate poate fi de asemenea definită ca valoarea netă a fluxurilor de trezorerie primite într-o investiție după ajustarea la inflație.

Atunci când acest indice este pozitiv, acesta este considerat un câștig, iar atunci când este negativ, acesta reflectă o pierdere din investiție.

Poate fi utilizat în orice vehicul de investiții, de la acțiuni și opere de artă, la bunuri imobiliare până la obligațiuni. Este folosită întotdeauna atunci când activul este cumpărat la un moment dat și un flux de numerar este generat la un moment dat în viitor.

Investițiile sunt evaluate, în parte, pe ratele de rentabilitate anterioare. Acestea pot fi comparate cu activele de același tip pentru a determina ce investiții sunt cele mai atractive.

Cum să obțineți un indice bun de profitabilitate

De unde știți dacă rentabilitatea unei investiții este bună sau nu? Care ar fi un indice de profitabilitate bun?

În general, investitorii care sunt dispuși să-și asume un risc mai mare sunt, în general, recompensați cu rate mai ridicate de rentabilitate.

Acțiunile sunt printre cele mai riscante investiții, deoarece nu există nicio garanție că o companie va rămâne viabilă. Chiar și corporațiile mari ar putea eșua de la o zi la alta și nu vor lăsa investitorii cu nimic.

O modalitate de a minimiza riscul este de a investi într-o varietate de companii din diferite sectoare și clase de active. Adică, în fonduri cu valoare stabilă, obligațiuni, imobiliare și acțiuni, pe o perioadă lungă de timp.

Acest lucru nu poate conduce la întoarcerea de la 15% la 35% dorită, dar diversificarea poate împiedica un accident de piață care se termină cu o economie de viață.

Investitorii care au continuat să investească în acțiuni S & P 500 au câștigat aproximativ 7% în medie în timp, ajustați la inflație.

Cum se calculează?

Pentru a calcula indicele de rentabilitate se utilizează următoarea ecuație:

Indexul profitabilității = ((Valoarea finală a investiției - Valoarea inițială a investiției) / Valoarea inițială a investiției) x 100.

Această valoare simplă a indicelui de rentabilitate este denumită uneori rentabilitatea investiției sau ROI.

Indicele de profitabilitate poate fi calculat pentru orice investiție legată de orice tip de activ.

Studiu de caz

Puteți lua exemplul de a cumpăra o casă ca exemplu elementar pentru a concepe modul în care se calculează acest indice.

Să presupunem că o casă este cumpărată pentru 250.000 de dolari. În scopul simplificării, 100% se plătește în numerar. Cinci ani mai târziu, se decide vânzarea casei; pentru că poate că familia crește și trebuie să se mute într-un loc mai mare.

Casa poate fi vândută pentru 335.000 de dolari, după deducerea tarifelor și a impozitelor de la orice agent imobiliar.

Indicele de rentabilitate pentru cumpărarea și vânzarea casei va fi: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Cu toate acestea, ce s-ar întâmpla dacă casa ar fi vândută pentru mai puțin decât ceea ce a fost plătit pentru ea? Să presupunem, de exemplu, pentru suma de 187.500 de dolari.

Aceeași formulă poate fi utilizată pentru calcularea pierderii, care ar fi indicele de rentabilitate negativ, în negociere: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Exemple

Exemplul 1

Ramon este un investitor și decide să cumpere 10 acțiuni ale companiei XYZ la un preț unitar de 20 de dolari. Ramon menține aceste acțiuni ale companiei XYZ timp de doi ani.

În acest termen, compania XYZ a plătit 1 dolar pe acțiune ca dividende anuale. După ce le-a păstrat timp de doi ani, Ramon se hotărăște să-și vândă cele zece acțiuni ale Companiei XYZ la un preț de 25 de dolari.

Ramon dorește să stabilească indicele de rentabilitate în cei doi ani în care deținea acțiunile.

soluție

Pentru a determina indicele de rentabilitate, se calculează mai întâi valoarea dividendelor primite pe parcursul perioadei de 2 ani, fiind:

($ 1 dividend anual x 2 ani) x 10 acțiuni = 20 $ în dividende.

Apoi, calculul este realizat pentru a ști la ce preț au fost vândute acțiunile, după cum urmează: 25 x 10 acțiuni = 250 USD, care reprezintă profitul din vânzarea acțiunilor.

În cele din urmă, se verifică cât costă Ramon să cumpere cele zece acțiuni ale Companiei XYZ: 20 x 10 acțiuni = 200 dolari, ceea ce reprezintă costul achiziționării celor 10 acțiuni.

În cele din urmă, toate cantitățile sunt legate în ecuația indicelui de rentabilitate: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

În consecință, Ramon a obținut o rentabilitate a acțiunilor sale de 35% pe parcursul perioadei de doi ani.

Exemplul 2

John Doe a deschis un stand de limonadă. El a investit 500 de dolari în companie și a vândut limonadă câștigând aproximativ 10 dolari pe zi, în jur de 3.000 de dolari pe an, cu câteva zile libere.

În cea mai simplă formă, indicele de profitabilitate al lui John Doe într-un an este pur și simplu profitul ca procent din investiție, sau 3.000 / $ 500 = 600%.

Există o relație fundamentală care trebuie luată în considerare atunci când ne gândim la indicii de rentabilitate: cu cât este mai riscant compania, cu atât este mai mare indicele de rentabilitate așteptat.