Capitalismul financiar: Caracteristici și consecințe

Capitalismul financiar este a treia fază a procesului de evoluție a capitalismului mondial, care a apărut la mijlocul secolului al XX-lea și a fost extins până în prezent. Această etapă a fost precedată de capitalismul industrial și comercial și a început chiar în anii '70.

Este, de asemenea, cunoscut sub numele de capitalism monopol, a cărui consecință cea mai importantă a fost creșterea accelerată a economiei printr-un proces de centralizare a capitalului. Odată cu creșterea capitalismului financiar, au apărut repede mari bănci corporatiste, conglomerate industriale, comerciale etc.

Acest proces de centralizare și fuziune a capitalului a condus la nașterea corporațiilor monopoliste transnaționale la sfârșitul secolului al XX-lea și începutul secolului XXI.

Capitalismul financiar este, de asemenea, caracterizat de puternica dominare economică și politică exercitată de instituțiile financiare în toate celelalte sectoare ale economiei.

În ultimii ani, această dominanță sa transformat în creșterea capitalului financiar speculativ, în loc de creșterea activităților productive.

Crizele financiare din ultimele patru decenii ale lumii au fost o consecință directă a acestei forme de capitalism bazate pe profit și pe speculații.

caracteristici

Capitalismul financiar diferă de alte forme de capitalism din mai multe motive care sunt prezentate mai jos:

- În activitatea economică, sectorul financiar este determinant pentru creșterea produsului intern brut (PIB).

- Există o creștere exponențială a tranzacțiilor financiare fără un scop productiv, ci mai degrabă speculativă.

- Există lanțuri de intermediere financiară (bănci, societăți de investiții etc.) care adesea devin preocupări pentru sistem.

- Centrifugele și bulele sunt produse cu ajutorul capitalului. Pe de o parte, depozitul bancar încearcă să atragă economii pentru a împrumuta bani; pe de altă parte, este banca de investiții, care obține fondurile sale de pe piața interbancară, pentru ao împrumuta și reinvesti. De asemenea, societățile de investiții vând acțiuni pe piața de valori.

- Creează crize periodice, deoarece suprasarcina datoriilor crește mai repede decât producția și capacitatea economiei "reale" de a rezista acestor datorii.

- capitalismul financiar urmărește să obțină și să maximizeze câștigurile de capital în mod fundamental prin prețuri ridicate ale terenurilor, mărfurilor și bunurilor imobiliare profitabile, spre deosebire de capitalismul industrial, conform căruia realizarea profitului a fost supusă creșterii crescânde a vânzărilor .

- În sectorul imobiliar, reevaluarea și supra-deprecierea imobilului, împreună cu plata dobânzilor ipotecare, lasă puține venituri impozabile. Ceva similar se întâmplă în industria hidrocarburilor (petrol și gaz), precum și în minerit, asigurări și servicii bancare. În acest fel, el încearcă să evite plata impozitului pe venit.

- În capitalismul financiar modern modern nu există un profit substanțial din exploatarea salariilor, după cum a indicat Karl Marx, ci prin mobilizarea și utilizarea fondurilor de pensii, a asigurărilor sociale și a altor forme de economii investite în acțiuni ale pieței bursiere. obligațiuni și imobiliare.

efect

- Creșterea accelerată și dezordonată a economiei printr-un proces de creștere exponențială a sistemului financiar la nivel internațional, fără o coordonare politică eficientă și fără o arhitectură financiară corectă și o reglementare internațională mai puțin corectă a noilor produse financiare.

- "Reîncălzirea" economiei este o altă consecință a capitalismului financiar. Aceasta se întâmplă atunci când există un aflux masiv de capital, ceea ce determină o extindere a cererii agregate atât de excesive încât generează dezechilibre macroeconomice.

- Influența sistemului financiar internațional nu sa limitat la simpla intermediere în activitatea economiei capitaliste moderne, ci a pătruns și în sistemul politic și influențează obiectivele politicii economice a unei țări.

- Au existat mai multe crize financiare cu consecințe directe asupra economiei. Cele două cazuri cele mai emblematice din ultimii ani au fost Lunea Neagră (19 octombrie 1987), care a cauzat căderea Bursei de Valori din New York; și criza financiară din 2008 din Statele Unite și Europa.

- Aceste crize recurente au fost o consecință directă a naturii operațiunilor bancare și a bulelor cauzate de capitalismul financiar internațional. Datorită caracteristicilor și reapariției sale, acest proces a fost numit criza sistemică a capitalismului financiar.

- După criza financiară cauzată de bulele de locuințe și de "obligațiunile toxice" din Statele Unite și Europa, a fost necesară asistență financiară pe scară largă. În timpul acestui proces, numeroase bănci și alte companii financiare rupte au fost naționalizate pentru a le relobora.

- Așa-numita Big Bank Financial a implicat, de asemenea, plata a sute de miliarde de dolari de către băncile centrale. Obiectivul era de a plăti clienților băncilor afectate și de a evita daune economice suplimentare. Mai multă lichiditate monetară a fost creată, iar ratele dobânzilor au fost reduse, printre alte mecanisme.

- Capitalismul financiar a generat o economie bazată pe speculații și valori fictive. De exemplu, în criza imobiliară din 2008, creditele ipotecare deținute de băncile americane au fost revândute altor intermediari ai fondurilor de investiții.

Acestea au fost, de asemenea, vândute fondurilor de pensii și fondurilor speculative, care au fost "garantate" (susținute) de aceleași rate ipotecare sau imobiliare angajate.

- Speculațiile și urmărirea profitului maxim au afectat actorii economici reali (oameni de afaceri, industriași, muncitori și consumatori).

Cele mai importante crize financiare din ultimii ani

Criza sistemică a provocat scăderea pieței bursiere globale și falimentul masiv al băncilor în ultimii 48 de ani. Recuperarea sistemului financiar a determinat intervenția băncilor centrale din țările afectate.

- Căderea bursieră a New York-ului la 19 octombrie 1987. Cu aceasta au căzut și piețele bursiere din Europa și Japonia. Indicele Dow Jones sa prăbușit acea zi cu 508 de puncte.

- Criza peso-ului mexican (1994), criza asiatică (1997) și criza rublei (1998).

- Marea recesiune a Statelor Unite între anii 2007 și 2010.

- criza datoriilor europene și bule de locuințe 2008 - 2010.

- Războiul monetar și dezechilibrele financiare globale în 2010.