Leasing financiar: funcții, tipuri

Societățile de leasing financiar sunt proprietarii unui teren, o casă sau o altă posesie, care vinde dreptul de a folosi proprietatea pe o perioadă determinată de timp.

Contractul care guvernează drepturile locatorului este contractul de închiriere, care include dreptul locatarului de a utiliza proprietatea în anumite condiții, fără interferențe din partea locatorului, pentru perioada de timp stabilită în contract. În schimb, chiriașul plătește o chirie.

Un leasing financiar are caracteristici similare cu o achiziție în rate. Acest lucru se datorează faptului că rezultatul obișnuit este faptul că locatarul devine proprietarul imobilului la sfârșitul contractului de leasing.

Pentru locatar, pot exista beneficii fiscale atunci când se închiriază un bun în loc să îl cumpărați. În plus, plățile periodice sunt mai ușor de finanțat decât prețul total de achiziție al proprietății. Închirierea este comparabilă cu închirierea activului pentru o anumită perioadă de timp.

Pentru un locator, principalul avantaj al unui contract de leasing este acela de a-și păstra drepturile asupra proprietății. Pe de altă parte, aceasta generează o rentabilitate a capitalului dvs. investit.

funcții

Un contract de leasing financiar este un contract de leasing în care locatorul nu este producătorul sau vânzătorul echipamentului, ci achiziționează numai bunul pentru a-l închiria unui locatar.

Leasingul financiar acționează în același fel în care un împrumut care face un împrumut, în care echipamentul este ceva colateral: locatarul selectează echipamentul și stabilește că este adecvat pentru utilizarea sa și că vânzătorul este fiabil, locatorul oferă doar banii .

Locatorul nu ia riscuri sau recompense pe baza activelor. Acceptă doar riscurile și recompensele financiare, și de aceea și numele leasingului financiar.

Proprietarul legal al activului este locatorul și oferă locatarului dreptul de a folosi sau de a ocupa activul pentru o anumită perioadă. Locatarul trimite plăți către locator pentru utilizarea activului.

Agenția de leasing financiar acordă locatarului toate drepturile față de vânzător. Locatorul nu face nici o "garanție implicită", iar chiriașul nu-și poate revoca acceptarea, odată ce a acceptat echipamentul.

Contract de închiriere

Compania de leasing financiar trebuie să fie compensată pentru orice pierdere care a avut loc în timpul contractului din cauza deteriorării sau utilizării abuzive a activului în cauză. Dacă activul este vândut, locatorul trebuie să autorizeze o astfel de tranzacție și are dreptul să primească orice câștig financiar rezultat din vânzare.

Deși locatorul își păstrează proprietatea asupra activului, acesta a redus drepturile asupra activului pe durata acordului. Una dintre aceste limitări este că proprietarul, având în vedere accesul restricționat la acesta, poate obține acces numai cu permisiunea chiriașului.

Contractul de închiriere nu este anulat, ceea ce înseamnă că locatarul nu poate să returneze imobilul fără să fi plătit întreaga investiție a locatorului. Prin urmare, este garantată rambursarea integrală a investiției locatorului.

La expirarea perioadei contractuale și în funcție de starea activului, activul va fi returnat locatorului. Acesta poate fi, de asemenea, livrat chiriașului, dacă acesta din urmă decide să cumpere bunul.

Împrumut garantat

Contractele de leasing financiar sunt diferite din punct de vedere tehnic, însă sunt substanțial similare cu cele garantate.

Rata rentabilității societății de leasing financiar este fixă: nu depinde de valoarea sau performanța activului. Închirierea de chirii duce la o rată de rentabilitate verificabilă a investiției, denumită rata implicită de rentabilitate.

Un leasing financiar nu este foarte diferit conceptual dintr-un împrumut bancar. În mod tradițional, o companie împrumută de la o bancă sau alt împrumutător, semnează o notă și folosește banii pentru a cumpăra echipamentul, care este lăsat ca garanție băncii.

Dacă echipamentul nu funcționează, compania poate solicita furnizorul, dar nu poate să rețină plata notei. Nici nu poate da în judecată creditorul.

tip

Unii locatori pot acorda un contract de închiriere cu opțiunea de cumpărare, prin care toate plățile efectuate de locatar vor fi în cele din urmă transformate din plăți de leasing la o plată inițială pentru eventuala achiziție a proprietății.

Leasing financiar

De asemenea, cunoscut ca un contract de închiriere de capital, acesta este un contract de închiriere în care locatarul obține controlul deplin al activului și este responsabil pentru toate cheltuielile de întreținere și alte costuri asociate activului.

Acest tip de leasing trebuie să fie înregistrat ca bilanț în bilanțul chiriașului. Toate plățile de dobânzi și principal se înregistrează separat în contul de profit și pierdere.

Locatarul își asumă atât riscurile, cât și beneficiile deținerii activului. Un contract de leasing de capital este un contract de închiriere pe termen lung care acoperă cea mai mare parte a duratei de viață utilă a activului.

Există o opțiune pentru suma reziduală pentru chiriaș să achiziționeze proprietatea sau echipamentul la un anumit preț. Dreptul de proprietate poate fi transferat locatarului la sfârșitul perioadei de leasing.

Cel mai comun tip de leasing financiar este pentru case sau apartamente, pentru persoane fizice sau familii să trăiască.

Operațiuni de leasing operațional

Este un tip de leasing în care locatorul își păstrează toate beneficiile și responsabilitățile asociate activului. Locatorul este responsabil cu întreținerea și alte cheltuieli de funcționare. Locatarul nu înregistrează activul în bilanț, deoarece este tratat ca o cheltuială.

Locatarul folosește bunul sau echipamentul pe parcursul unei perioade determinate de viață a activului. Nu își asumă costul întreținerii. Toate cheltuielile de exploatare (servicii, înregistrare, asigurare etc.) sunt incluse în contractul de închiriere în termenul stabilit.

Locatarul nu are opțiunea de a plăti o sumă reziduală pentru cumpărarea activului. Proprietarul își păstrează drepturile de proprietate în timpul și la sfârșitul perioadei de leasing.

Vanzare cu leaseback

Este un tip de acord în care una dintre părți dobândește un bun sau o proprietate a unei alte părți și o închiriază imediat părții de vânzare.

Vânzătorul devine locatarul, iar compania care achiziționează bunul devine locatorul. Acest tip de acord este pus în aplicare cu condiția ca vânzătorul să închirieze imediat bunul cumpărătorului, sub rezerva unei rate de plată și a unei perioade de plată convenite.

Cumpărătorul în acest tip de tranzacție poate fi un locator, o companie financiară, un investitor individual sau instituțional.