Leasing financiar: caracteristici, tipuri și exemple
Leasingul financiar este o metodă utilizată de o companie pentru a achiziționa active cu plăți structurate în timp. Acesta poate fi exprimat ca un acord în care proprietarul primește plăți de leasing pentru acoperirea costurilor de proprietate.
Un leasing financiar este similar cu o tranzacție totală de cumpărare, care este finanțată printr-un împrumut pe termen, în sensul că plățile se fac lunar. Locatarul are nu numai un control operațional asupra activului, ci și o parte substanțială a riscurilor economice și a beneficiilor modificării evaluării activului.
Cu toate acestea, spre deosebire de o tranzacție totală de cumpărare, chiriașul prezintă soldul care trebuie plătit ca datorie, arată plățile ca cheltuieli și nu deține proprietatea asupra echipamentului.
În timpul perioadei de închiriere, compania de finanțare este considerată proprietarul legal al activului.
Importanța pentru companii
Leasingul este un concept important în afaceri. Companiile noi sau întreprinderile mici caută adesea opțiuni de leasing.
Acest lucru se datorează faptului că resursele lor sunt limitate, iar proprietarii acestor companii nu doresc să investească atât de mulți bani în achiziționarea de active pentru a susține afacerea de la început. De aceea, închiriază bunurile atunci când au nevoie de ele.
O plată lunară, chiar și cu dobânda asociată, este, de obicei, cea mai bună opțiune, decât folosirea numerarului pentru a cumpăra elemente de capital.
Întrucât finanțarea bancară este încă dificilă pentru multe întreprinderi mici, leasingul este o alternativă viabilă, dar puțin înțeleasă.
Există multe companii care nu reușesc din cauza problemelor legate de fluxul de numerar. Unele dintre aceste companii pot fi chiar profitabile, dar numerarul lor este legat de inventar sau conturi de încasat. Leasingul financiar este o linie de credit alternativă care permite o mai mare lichiditate.
Permite locatarului să cumpere un element scump sau să valorifice afacerea pentru o perioadă, reducând astfel nevoia de a găsi o cantitate semnificativă de numerar în avans.
Caracteristicile contractului de leasing financiar
Contractul de leasing financiar este un acord comercial al cărui principale caracteristici sunt:
- Locatarul, care va fi clientul sau împrumutatul, va selecta un bun, cum ar fi o echipă, un vehicul, un software etc.
- Locatorul, care este societatea financiară, va cumpăra acel activ.
- Locatarul va avea dreptul să utilizeze acel bun în timpul contractului de închiriere.
- Chiriașul va plăti o serie de chirii sau comisioane pentru utilizarea acelui bun.
- Închirierea închiriată percepută de locator în perioada primară a contractului de închiriere va fi suficientă pentru a recupera o mare parte sau întregul cost al activului, plus dobânda pe chiria plătită de locatar.
- Chiria de închiriere pentru o perioadă secundară este mult mai mică. Aceasta este adesea menționată ca închirierea de piper.
- Locatarul are opțiunea de a achiziționa proprietatea asupra activului. De exemplu, prin plata ultimei chirii la prețul de achiziție al opțiunii de negociere.
- Locatorul nu își asumă riscurile sau avantajele derivate din utilizarea activelor închiriate.
- Acest tip de leasing nu este anulat. Investiția proprietarului este asigurată.
Impactul asupra contabilității
Un contract de leasing financiar are caracteristici financiare similare cu cele din contractele de achiziție, deoarece rezultatul obișnuit este acela că locatarul devine proprietarul imobilului la sfârșitul perioadei de închiriere,
Cu toate acestea, are diferite tratamente contabile și implicații fiscale. Pot exista avantaje fiscale pentru chiriaș, atunci când închiriați un bun în loc să îl cumpărați. Aceasta poate fi o mare motivație pentru obținerea unui contract de leasing financiar.
Atunci când este capitalizată, un leasing financiar conduce la o creștere a activelor, precum și la pasivele prezente în bilanț. În consecință, capitalul de lucru scade, însă efectul de levier suplimentar este creat de creșterea ratei datoriei-capital.
Într-o situație a fluxurilor de numerar, o parte din plățile de leasing sunt raportate sub fluxul de numerar operațional și o parte din fluxul financiar, deoarece cheltuielile de închiriere sunt alocate între cheltuielile cu capitalul și cheltuielile cu dobânzile, similare cu un împrumut sau un bonus.
tip
Capital sau leasing financiar
Este un acord pe termen lung care nu poate fi anulat. Obligația locatarului este de a plăti chiria contractului de leasing până la expirarea perioadei convenite. Perioada contractului de închiriere corespunde, în general, duratei de viață a activului în cadrul societății.
Este un contract de închiriere pe termen lung în care locatarul trebuie să înregistreze elementul închiriat ca activ în bilanțul său și să înregistreze valoarea curentă a plăților de leasing drept datorie.
În plus, proprietarul trebuie să înregistreze leasingul ca o vânzare pe propriul bilanț. Un leasing de capital poate dura mai mulți ani și nu poate fi anulat. Este considerată o vânzare în scopuri fiscale.
Operațiuni de leasing operațional
Perioada contractului de leasing operațional este scurtă și poate fi anulată ca o opțiune a chiriașului, cu o notificare prealabilă.
Prin urmare, contractul de leasing operațional se numește, de asemenea, "contract de închiriere cu capăt deschis". Durata contractului de leasing este mai scurtă decât durata economică a activului. În consecință, proprietarul nu își recuperează investiția în timpul perioadei de închiriere primare.
Câteva exemple de leasing operațional sunt leasingul de mașini de copiat, hardware de calculator, automobile etc.
O companie care cunoaște posibila uzură a echipamentelor de înaltă tehnologie poate că nu vrea să cumpere niciun echipament. În schimb, veți prefera să alegeți un contract de leasing operațional pentru a evita riscul de depreciere.
Vanzare si inchiriere
Este un subset al leasingului financiar. În acest tip de leasing, o companie vinde un activ unei alte părți, care la rândul său, o închiriază societății.
Activul este, în general, vândut la valoarea de piață. Prin urmare, societatea primește prețul de vânzare în numerar pe de o parte și, pe de altă parte, primește utilizarea economică a activului vândut.
Compania este obligată să plătească periodic chiria proprietarului. Contractul de vânzare și contractul de închiriere sunt benefice atât pentru locator, cât și pentru chiriaș.
În timp ce primul obține beneficii fiscale datorate deprecierii, acesta din urmă are un flux imediat de numerar care își îmbunătățește poziția de lichiditate.
De fapt, un astfel de acord este popular printre companiile care se confruntă cu o criză de lichiditate pe termen scurt. Cu toate acestea, în cadrul acestui acord, activele nu sunt schimbate fizic, dar totul se întâmplă numai în registre. Nu este altceva decât o tranzacție pe hârtie.
Leasing de leasing
Este o formă specială de leasing care a devenit foarte populară în ultimii ani. Este popular în finanțarea activelor cu valoare mare, cum ar fi avioanele, platformele petroliere și echipamentele feroviare.
Spre deosebire de cele trei tipuri de leasing menționate mai sus, în acest caz există trei părți implicate: locatarul, locatorul și creditorul.
Leasingul de leasing poate fi definit ca un contract de leasing în care locatorul oferă o parte din capitalul propriu (de exemplu, 25%) din costul activului închiriat, iar creditorul extern oferă restul finanțării.
Locatorul, care este proprietarul activului, are dreptul la indemnizația de amortizare asociată activului.
Contract de leasing financiar
Este un acord contractual în care locatorul, care este proprietarul unui activ, permite locatarului să utilizeze imobilul pentru o anumită perioadă, în schimbul plăților periodice.
Obiectul contractului de închiriere poate fi vehicule, mașini sau orice alt activ. Atunci când proprietarul și locatarul sunt de acord cu termenii contractului de închiriere, chiriașul obține dreptul de a folosi echipamentul. În schimb, va efectua plăți periodice pe durata contractului de închiriere.
Cu toate acestea, proprietarul păstrează dreptul de proprietate asupra activului și are dreptul să anuleze contractul de închiriere a echipamentului în cazul în care locatarul încalcă termenii acordului sau se angajează într-o activitate ilegală cu utilizarea echipamentului.
beneficii
- Stabilirea sumei și periodicității plăților.
- Cost minim în avans.
- În general, chiria este deductibilă din impozitul pe profit.
- Posibilitatea de a continua utilizarea activului la sfârșitul perioadei de leasing.
- Linie de finanțare suplimentară care nu poate afecta principalele acorduri bancare.
Responsabilitatea pentru întreținerea activelor
Deși deținerea activului într-un contract de leasing financiar, locatarul va fi responsabil pentru întreținerea acestuia și pentru orice serviciu care ar putea fi necesar. Este posibil să se facă separat un contract de întreținere.
Este important să vă asigurați că aveți o poliță de asigurare a activului în cauză care acoperă toate pagubele potențiale care ar putea apărea în timpul contractului de închiriere.
Sfârșitul contractului
La sfârșitul contractului de leasing financiar, se poate acorda posibilitatea de a prelungi contractul de închiriere sau de a restitui activul societății financiare. Acest lucru va depinde de termenii acordului.
În cele mai multe cazuri, veți observa că la sfârșitul perioadei principale de închiriere veți avea posibilitatea de a prelungi contractul la o perioadă secundară.
Acest lucru poate continua pe termen nelimitat, se încheie atunci când proprietarul și locatarul sunt de acord sau când bunul este vândut.
Închirierea secundară poate fi mult mai mică decât chiria primară, sau contractul de închiriere poate continua lunar cu aceeași chirie.
Dacă nu este necesară o prelungire, activul va fi returnat societății financiare, care o va vinde în mod normal.
Diferențe cu leasingul operațional
sens
Contractul de leasing financiar este un contract comercial în care locatorul îi permite locatarului să utilizeze un activ în schimbul plăților periodice pentru o perioadă de timp obișnuită. Prin urmare, este un concept pe termen lung.
Contractul de leasing operațional este un contract comercial în care locatorul permite locatarului să utilizeze un activ în schimbul plăților periodice pentru o perioadă scurtă de timp. Prin urmare, este un concept pe termen scurt.
transferabilitatea
În contractul de leasing financiar, toate riscurile și beneficiile legate de proprietatea asupra activului sunt transferate locatarului.
Aceasta înseamnă că chiriașul se află într-o poziție destul de asemănătoare cu cea a achiziționării bunului.
Locatorul își păstrează proprietatea asupra activului, însă locatarul obține utilizarea exclusivă a activului.
Spre deosebire de leasingul financiar, contractul de leasing operațional nu transferă locatarului riscurile și beneficiile imobilului.
Natura contractului
Contractul de leasing financiar se numește contract de împrumut / contract. Contractul pentru un contract de leasing operațional se numește contract / contract de închiriere.
După ce contractul este semnat de ambele părți, leasingul financiar nu poate fi anulat, de obicei. În cazul contractului de leasing operațional, chiar și după semnarea acordului dintre cele două părți, acesta poate fi anulat în perioada primară.
întreținere
În cazul leasingului financiar, locatarul este responsabil pentru îngrijirea și întreținerea activului. În cazul leasingului operațional, locatorul este cel care are grijă și întreține activul.
Riscul obositoare
Pentru leasingul financiar acest risc revine locatarului. În cazul leasingului operațional, acest risc revine locatorului.
Gestiunea contabilității
Contractul de leasing financiar este un contract de închiriere care trebuie înregistrat în sistemul contabil.
Pe de altă parte, leasingul operațional este un concept care nu trebuie să fie înregistrat în niciun sistem contabil. Acesta este motivul pentru care contractul de leasing operațional se numește, de asemenea, "în afara bilanțului".
Avantajul impozitelor
Leasingul financiar oferă locatarului o deducere fiscală pentru cheltuielile legate de activ, cum ar fi amortizarea și costurile financiare.
Contractul de leasing operațional oferă o deducere fiscală numai pentru plățile în chirie.
Opțiunea de cumpărare
În leasingul financiar, locatarului i se acordă opțiunea de a cumpăra imobilul la sfârșitul perioadei contractuale. În contractul de leasing operațional, chiriașului nu i se oferă o astfel de ofertă.
Exemplu de leasing financiar
Compania C este dedicată fabricării bicicletelor. El a închiriat un echipament de producție specializat societății L.
Durata de viață utilă a echipamentului este de 6 ani, iar durata contractului de leasing este de cinci ani. Valoarea justă a echipamentului este de 20 milioane USD, iar valoarea actuală a plăților minime de leasing efectuate de compania C se ridică la 15 milioane USD.
Echipamentul este conceput special pentru operațiunile Companiei C, iar contractul de închiriere conține o dispoziție care permite Companiei C să extindă contractul de leasing la rate mult mai mici sau să achiziționeze echipament la sfârșit de cinci ani pentru 1 milion de dolari.
Valoarea justă a echipamentului la sfârșitul perioadei de leasing este de așteptat să fie de 4 milioane USD. Acesta este cu siguranță un leasing financiar, după cum indică următoarele:
- Termenul de leasing este mai mare de 70% din durata de viață utilă a echipamentului;
- Contractul de închiriere conține o opțiune de ofertă.
- Echipamentul este personalizat și nu poate fi utilizat de terți fără modificări semnificative.
