Activele curente: ce consta din conturi și exemple

Activele curente reprezintă termenul utilizat pentru a reprezenta toate activele unei societăți care se preconizează că vor fi vândute, consumate sau epuizate în mod adecvat prin intermediul operațiunilor comerciale standard și astfel să le poată converti la o valoare în numerar în următoarele douăsprezece luni.

Activele curente includ numerar, echivalente de numerar, conturi de încasat, stocuri, titluri negociabile, datorii preplătite și alte active lichide. În anumite jurisdicții, termenul este, de asemenea, cunoscut ca conturi de verificare.

Întrucât aceste active sunt elemente standard care apar în bilanț, orizontul lor de timp reprezintă maximum un an de la data indicată în titlul bilanțului societății.

Termenul contrastează cu activele pe termen lung. Acestea reprezintă active care nu pot fi convertite în numerar în decurs de un an. Acestea includ, de obicei, terenuri, instalații, echipamente, drepturi de autor și alte investiții ne-lichide.

importanță

Valoarea totală a activelor circulante este de o importanță capitală pentru conducerea societății în ceea ce privește operațiunile sale zilnice.

Deoarece facturile și plățile la împrumut sunt datorate cu o anumită frecvență, cum ar fi la sfârșitul fiecărei luni, conducerea trebuie să poată dispune de numerarul necesar pentru a-și plăti obligațiile în timp util.

Mulți folosesc diferiți indicatori de lichiditate, care reprezintă un tip de valori financiare utilizate pentru a determina capacitatea debitorului de a-și achita obligațiile de datorie curente.

Astfel de rapoarte de uz curent includ activele circulante ca un element-cheie în calculele lor.

Care sunt activele curente?

Activele curente sunt importante pentru companii deoarece pot fi utilizate pentru a finanța operațiunile zilnice de afaceri. De asemenea, să plătiți cheltuielile de funcționare în curs.

Deoarece termenul este raportat ca valoare în dolari a tuturor activelor și resurselor care pot fi ușor convertite în numerar într-o perioadă scurtă de timp, acestea reprezintă și activele lichide ale unei companii.

Cu toate acestea, trebuie să se țină seama de includerea numai a unor active calificate care pot fi lichidate la un preț echitabil în anul următor.

De exemplu, există o mare probabilitate ca o cantitate mare de bunuri de consum produse de o companie să fie ușor vândută în anul următor. Acest lucru califică inventarul să fie inclus în activele curente, dar poate fi dificil să se vândă terenuri sau vehicule grele.

În funcție de natura afacerii și de produsele pe care le vinde, activele curente pot varia de la butoaie de țiței, produse finite, stocuri de produse în proces, materii prime sau valută străină.

Indicatori care utilizează activele curente

Valoarea monetară reprezentată de valoarea activelor curente oferă o imagine de ansamblu asupra poziției de lichiditate a companiei. Acest lucru permite conducerii să se pregătească pentru a face aranjamentele necesare pentru a continua operațiunile.

În plus, creditorii și investitorii monitorizează îndeaproape activele curente ale unei companii pentru a evalua valoarea și riscul asociat activităților lor.

Următorii indicatori sunt utilizați pentru a măsura poziția de lichiditate a unei companii. Fiecare utilizează un număr diferit de componente ale activelor față de datoriile curente.

Raportul actual măsoară capacitatea unei societăți de a plăti obligații pe termen scurt și lung, luând în considerare totalul activelor curente ale unei societăți în raport cu datoriile curente.

Raportul rapid măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt cu cele mai lichide active. Consideră numerar, titluri negociabile și conturi de încasat, dar nu și stoc, contra pasivelor curente.

Indicatorul de numerar măsoară capacitatea unei companii de a plăti imediat toate datoriile pe termen scurt. Se calculează prin împărțirea numerarului și a echivalentelor de numerar între pasivele curente.

Conturi curente de active

În bilanț, activele curente vor fi afișate în mod normal în ordinea lichidității; adică elementele care sunt cele mai probabile și mai convenabile pentru a deveni eficiente vor fi clasificate la început.

Ordinea tipică în care pot apărea conturile care constituie activele curente este:

- numerar, care include valute, solduri ale conturilor curente, numerar pentru cheltuieli minore și cecuri care nu sunt depuse, care nu sunt post-date.

- echivalente de numerar, cum ar fi titlurile de stat care au fost cumpărate în termen de 90 de zile de la expirarea lor.

- Investiții pe termen scurt, cum ar fi valori mobiliare negociabile, cum ar fi certificate de depozit cu scadența mai mică de un an de la data bilanțului.

- Conturi de încasat.

- notele de încasat, cum ar fi rambursările de impozit pe venit, avansurile în numerar angajaților și creanțele de asigurare.

- Stocuri de materii prime, produse în proces și produse finite.

- Cheltuieli plătite în avans, cum ar fi primele de asigurare care nu au expirat încă.

Conturi de încasat

Ele reprezintă banii datorați unei societăți pentru bunuri sau servicii deja livrate sau utilizate, dar care nu au fost încă plătite de clienți. Acestea sunt considerate active circulante, cu condiția ca acestea să fie plătite în termen de un an.

Dacă o companie face vânzări oferind clienților săi condiții mai lungi de credit, este posibil ca o parte din conturile sale să nu poată fi incluse în activele curente.

De asemenea, este posibil ca unele conturi să nu fie plătite integral. Această considerație se reflectă într-o provizionare a conturilor îndoielnice, care se scade din conturile de încasat.

În cazul în care un cont nu este taxat niciodată, acesta este înregistrat ca o cheltuială datorată neplătită. Această înregistrare nu este considerată ca active curente.

inventar

Reprezintă materii prime, componente și produse finite. Acesta este inclus ca un activ curent, dar considerând că poate necesita o reflecție atentă.

Se pot utiliza diferite metode contabile pentru a umfla inventarul. Uneori, este posibil să nu fie la fel de lichidă ca alte active curente, în funcție de produs și de sectorul industrial.

De exemplu, există puține sau nu există garanții că o duzină de unități de echipamente de împrăștiere cu costuri ridicate pot fi vândute în cursul anului următor. Pe de altă parte, există o șansă relativ mai mare de a vinde cu succes o mie de umbrele în următorul sezon ploios.

Inventarul nu poate fi la fel de lichid ca și conturile de încasat, blocând capitalul circulant. Dacă cererea se modifică în mod neașteptat, vânzarea inventarului poate fi amânată.

Cheltuieli plătite în avans

Acestea reprezintă plățile făcute de o companie în avans pentru produsele și serviciile care vor fi primite în viitor. Ele sunt considerate active curente.

Deși nu pot fi convertite în numerar, acestea sunt plăți deja efectuate. Aceste componente eliberează capital pentru alte utilizări. Cheltuielile plătite în avans ar putea include plăți către societățile de asigurare sau contractori.

Diferențe cu active imobilizate

Principala problemă în care se bazează pe activele curente ca o măsură a lichidității este că unele dintre conturile din cadrul acestei clasificări nu sunt la fel de lichide. În special, poate fi dificil să se transforme ușor inventarul în numerar.

În mod similar, pot exista unele facturi extrem de expirate în limita valorii conturilor de încasat. Cu toate acestea, trebuie să existe o sumă de compensare în furnizarea de conturi îndoielnice pentru a reprezenta suma care nu este de așteptat să fie percepută.

Prin urmare, conținutul activelor curente trebuie examinat cu atenție pentru a determina lichiditatea reală a unei companii.

Restul de numerar, care nu poate fi retras sau utilizat pentru operațiuni de rutină, active amortizabile, conturi de încasat care nu se maturizează în 12 luni sau mai puțin și terenuri, sunt exemple de lucruri care nu sunt active curente.

În plus, un activ imobilizat poate fi, de asemenea, definit ca un activ care nu este vândut direct consumatorilor sau utilizatorilor finali ai unei companii.

Exemplu de brutărie

De exemplu, activele circulante ale unei întreprinderi de panificație ar fi inventarul său, fiind în acest caz făină, drojdie etc., valoarea vânzărilor datorate societății prin credit, adică conturile de încasat, și banii în bancă.

Activele sale necirculare ar fi cuptorul folosit pentru a coace pâinea, autovehiculele utilizate pentru transportul livrărilor, casele de marcat folosite pentru a gestiona plățile în numerar etc.

Deși aceste active imobilizate au valoare, ele nu sunt vândute direct consumatorilor. Nici nu pot fi transformate ușor în bani.

Acestea sunt elemente de valoare pe care organizația le-a achiziționat și le va folosi pentru o perioadă mai lungă de timp.

Activele imobilizate includ în mod obișnuit elemente cum ar fi clădirile, vehiculele, mobilierul, calculatoarele și mașinile. Acestea primesc un tratament fiscal favorabil, la fel ca și provizioanele pentru depreciere.

Exemple

Formula de active circulante reprezintă o sumă simplă a tuturor activelor care pot fi convertite în numerar pe parcursul unui an. Toate aceste active apar de obicei în bilanțul unei societăți.

Active curente = Numerar + Echivalent numerar + Stocuri + Conturi de încasat + Titluri de valoare tranzacționabile + Cheltuieli plătite + Alte active lichide.

De exemplu, activele curente totale ale comerciantului cu amănuntul Walmart Inc. pentru anul fiscal care se încheie în ianuarie 2018 reprezintă suma de numerar (6.76 miliarde dolari) din totalul conturilor de încasat (5.61 miliarde dolari) din inventarul (43, 78 miliarde dolari) și alte active curente (3, 51 miliarde dolari), care totalizează 59, 66 miliarde de dolari.

În mod similar, Microsoft Corp. a avut investiții în numerar și pe termen scurt de 133, 77 miliarde dolari, totalul de creanțe de 26, 48 miliarde dolari, inventar total de 2, 66 miliarde dolari și alte active curente de 6, 75 miliarde dolari pentru anul fiscal care sa încheiat în iunie 2018.

Prin urmare, compania de tehnologie lider a avut un total de active circulante de 169, 66 miliarde de dolari.