Rata nominală: caracteristicile, diferența cu rata efectivă și exemple

Rata nominală se referă la rata dobânzii înainte de luarea în considerare a inflației. De asemenea, se poate face referire la rata dobânzii declarată la un împrumut, fără a lua în considerare nicio taxă sau dobândă compusă.

În cele din urmă, rata fondurilor federale, care este rata dobânzii stabilită de Banca Centrală a fiecărei țări, poate fi menționată și ca rată nominală.

Rata nominală a dobânzii, denumită și rata procentuală anuală, este dobânda anuală plătită pentru o datorie sau primită pentru economii, înainte de a se ține cont de inflație. Ratele nominale ale dobânzilor există în contrast cu ratele reale ale dobânzii și ratele efective ale dobânzii.

Este important să cunoaștem rata nominală a dobânzii cardurilor de credit și a împrumuturilor, pentru a identifica cele cu cel mai mic cost. De asemenea, este important să o deosebim de rata reală, ceea ce explică erodarea puterii de cumpărare cauzate de inflație.

caracteristici

În finanțe și economie, rata nominală este definită în unul din două moduri:

- Este vorba de rata dobânzii înainte de ajustarea pentru inflație, spre deosebire de rata reală a dobânzii.

- Este stabilită rata dobânzii, fără ajustarea pentru efectul total al capitalizării. Este denumită și rata nominală anuală a dobânzii.

O rată a dobânzii se numește nominal dacă frecvența capitalizării (de exemplu, o lună) nu este egală cu unitatea de bază de timp în care este cotată rata nominală, în mod normal un an.

Rata băncilor centrale

Băncile centrale stabilesc rata nominală pe termen scurt. Această rată este baza pentru celelalte rate ale dobânzii practicate de bănci și instituții financiare.

Ratele nominale pot fi menținute la niveluri scăzute în mod artificial după o recesiune majoră. Aceasta stimulează activitatea economică prin rate ale dobânzii reale scăzute. Acest lucru încurajează consumatorii să împrumute bani și să cheltuiască bani.

Dimpotrivă, în perioadele inflaționiste, băncile centrale tind să stabilească rate nominale ridicate. Din păcate, ele pot supraestima nivelul inflației și mențin ratele nominale ale dobânzii prea mari.

Nivelul ridicat ridicat al ratelor dobânzilor poate avea repercusiuni economice grave. Acest lucru se datorează faptului că acestea tind să încetinească cheltuielile.

Diferența față de rata reală a dobânzii

Spre deosebire de rata nominală, rata reală a dobânzii ia în considerare rata inflației. Ecuația care leagă ratele dobânzilor nominale și reale poate fi aproximată astfel: rata nominală = rata reală a dobânzii + rata inflației sau rata nominală - rata inflației = rata reală.

Pentru a evita erodarea puterii de cumpărare prin inflație, investitorii consideră rata reală a dobânzii, în loc de rata nominală.

De exemplu, dacă rata nominală a dobânzii oferită într-un depozit pe trei ani este de 4%, iar rata inflației în această perioadă este de 3%, rata reală de rentabilitate a investitorului este de 1%.

Pe de altă parte, dacă rata nominală a dobânzii este de 2% într-un mediu anual de inflație de 3%, puterea de cumpărare a investitorului este erodată cu 1% în fiecare an.

Diferența cu rata efectivă

Rata dobânzii are două forme: rata nominală și rata efectivă. Rata nominală nu ia în considerare perioada de capitalizare. Rata efectivă ia în considerare perioada de capitalizare. Prin urmare, este o măsură mai precisă a dobânzilor.

Deși rata nominală este rata stabilită asociată cu un împrumut, în general, nu este rata pe care consumatorul o plătește în cele din urmă. În schimb, consumatorul plătește o rată efectivă, variind în funcție de rata nominală și efectul capitalizării.

Prin declararea că rata dobânzii este de 10% înseamnă că dobânda este de 10% pe an, capitalizată anual. În acest caz, rata nominală anuală a dobânzii este de 10%, iar rata anuală efectivă a dobânzii este de asemenea 10%.

Cu toate acestea, dacă capitalizarea este mai frecventă decât o singură dată pe an, atunci rata efectivă va fi mai mare de 10%. Cu cât este mai frecventă capitalizarea, cu atât rata efectivă a dobânzii este mai mare.

Perioade de capitalizare

Trebuie avut în vedere faptul că pentru orice rată a dobânzii, rata efectivă nu poate fi specificată fără a cunoaște frecvența capitalizării și rata nominală.

Ratele nominale ale dobânzii nu sunt comparabile decât dacă perioadele de capitalizare sunt aceleași; Ratele efective ale dobânzii corectează acest lucru prin "conversia" ratelor nominale într-o dobândă compusă anual.

În multe cazuri, ratele dobânzilor cotate de către creditori în anunțuri se bazează pe ratele nominale ale dobânzilor, nu pe numerar. Prin urmare, ele pot subestima rata dobânzii în comparație cu rata efectivă anuală efectivă.

Rata efectivă este întotdeauna calculată ca fiind capitalizată anual. Se calculează după cum urmează: r = (1 + i / n) n -1.

Unde r este rata efectivă, i rata nominală (în zecimal, de exemplu: 12% = 0.12) și n numărul de perioade de capitalizare pe an (de exemplu pentru o capitalizare lunară ar fi 12):

Exemple

Cupoanele pe care investitorii le primesc în obligațiuni sunt calculate cu o rată nominală a dobânzii, deoarece acestea măsoară randamentul procentual al obligațiunii pe baza valorii sale nominale.

Prin urmare, o obligațiune municipală de 25 de ani, cu o valoare nominală de 5.000 de dolari și o rată a cuponului de 8%, care plătește dobândă în fiecare an, va reveni titularului obligațiunilor 5.000 $ x 8% = 400 $ pe an timp de 25 de ani.

Capitalizarea lunară

O rată nominală a dobânzii de 6% capitalizată lunar este echivalentă cu o dobândă efectivă de 6, 17%.

6% pe an este plătită ca 6% / 12 = 0, 5% în fiecare lună. După un an, capitalul inițial este majorat cu factorul (1 + 0, 005) ^ 12 ≈ 1, 0617.

Capitalizarea zilnică

Un împrumut cu capitalizare zilnică are o rată mult mai mare în termeni efectivi anuali. Pentru un împrumut cu o rată nominală anuală de 10% și o capitalizare zilnică, rata efectivă anuală este de 10, 516%.

Pentru un împrumut de 10.000 de dolari, plătit la sfârșitul anului într-o singură sumă forfetară, împrumutatul ar plăti 51, 56 dolari mai mult decât cineva care a fost taxat cu o dobândă de 10% capitalizată anual.