Valoarea banilor în timp: factori, importanță, exemple

Valoarea banilor în timp este conceptul care indică faptul că banii disponibili în prezent sunt în valoare de mai mult decât aceeași sumă în viitor, datorită potențialului lor de câștig.

Acest principiu de bază al finanțării susține că, ori de câte ori banii pot câștiga dobânzi, orice sumă de bani este în valoare mai mult cu cât este mai devreme primită. Valoarea banilor în timp este de asemenea cunoscută ca valoarea actuală netă.

Acest concept se bazează pe ideea că investitorii preferă să primească bani astăzi, în loc să primească aceeași sumă de bani în viitor, datorită posibilității ca banii să crească în valoare pe parcursul unei anumite perioade de timp.

Explicați de ce sunt plătite sau câștigate dobânzi: dobânda, fie într-un depozit bancar sau într-o datorie, compensează deponentul sau creditorul pentru valoarea banilor în timp.

Factorii care afectează

Valoarea banilor în timp este legată de noțiunile de inflație și de puterea de cumpărare. Ambii factori trebuie luați în considerare împreună cu rata de rentabilitate care poate fi obținută atunci când investiți banii.

Inflația și puterea de cumpărare

Acest lucru este important deoarece inflația erodează constant valoarea și, prin urmare, puterea de cumpărare a banilor. Cel mai bine este exemplificat de prețurile produselor de bază, cum ar fi benzina sau alimentele.

De exemplu, dacă un certificat a fost dat pentru 100 de benzină gratuită în 1990, ați fi putut cumpăra mult mai multe galoane de benzină decât dacă ați primit un gaz de 100 de dolari în valoare de un deceniu mai târziu.

Inflația și puterea de cumpărare ar trebui luate în considerare atunci când investiți bani, deoarece, pentru a calcula rentabilitatea reală a unei investiții, rata inflației trebuie să fie scăzută din procentul rentabilității obținute din bani.

Dacă rata inflației este de fapt mai mare decât rata de rentabilitate a investiției, atunci chiar dacă investiția prezintă o rentabilitate nominală pozitivă, aceasta pierde efectiv bani din punctul de vedere al puterii de cumpărare.

De exemplu, dacă câștigați 10% din investiții, dar rata inflației este de 15%, în realitate pierdeți 5% din puterea de cumpărare în fiecare an (10% - 15% = -5%).

importanță

Companiile iau în considerare valoarea banilor în timp, atunci când iau decizii privind investițiile în dezvoltarea de noi produse, achiziționarea de noi echipamente sau facilități comerciale și stabilirea condițiilor de creditare pentru vânzarea produselor sau serviciilor lor.

Dolarul disponibil astăzi poate fi folosit pentru a investi și a câștiga dobânzi sau câștiguri de capital. Datorită inflației, un dolar care este promis pentru viitor este în valoare de mai puțin de un dolar astăzi.

Ori de câte ori banii pot câștiga dobândă, acest principiu de bază al finanțelor susține că orice sumă de bani este mai valoroasă cu cât mai devreme este primit. La nivelul cel mai de bază, valoarea banilor în timp arată că, cu alte lucruri egale, este mai bine să ai bani acum decât mai târziu.

Valoarea prezentă și viitoare

Valoarea actuală determină valoarea fluxului de numerar care va fi primit în viitor, în dolari de astăzi. Dezvăluiți fluxul de numerar viitoare la data curentă, utilizând numărul de perioade și rata medie de rentabilitate.

Indiferent de valoarea actuală, dacă valoarea respectivă este investită în valoarea curentă la rata de rentabilitate și numărul de perioade specifice, investiția va crește la valoarea fluxului de numerar viitoare.

Valoarea viitoare determină valoarea fluxului de numerar primit astăzi în viitor, pe baza ratelor dobânzilor sau a câștigurilor de capital. Calculați valoarea fluxului de numerar actual în viitor, dacă acesta a fost investit cu o rată de rentabilitate și un număr de perioade specifice.

Atât valoarea prezentă, cât și cea viitoare iau în considerare dobânda compusă sau câștigurile de capital. Acesta este un alt aspect important pe care investitorii trebuie să îl ia în considerare atunci când caută investiții bune.

Cum se calculează?

În funcție de situația în cauză, formula pentru valoarea banilor în timp se poate schimba ușor.

De exemplu, în cazul plăților anuale sau de perpetuitate, formula generalizată are mai puțini sau mai mulți factori. Cu toate acestea, în general, formula cea mai fundamentală a valorii banilor în timp ia în considerare următoarele variabile:

VF = valoarea viitoare a banilor.

VP = valoarea actuală a banilor.

i = rata dobânzii.

N = numărul de perioade de capitalizare pe an.

t = număr de ani.

Pe baza acestor variabile, formula pentru valoarea banilor în timp ar fi următoarea:

VF = VP x [1 + (i / N)] ^ (NXxt).

Formula valorii actuale a banilor viitori

Formula poate fi, de asemenea, utilizată pentru calcularea valorii actuale a banilor care vor fi primiți în viitor. Pur și simplu împărțiți valoarea viitoare în loc să multiplicați valoarea actuală. Formula ar fi atunci:

VP = VF / [1 + (i / N)] ^ (Nxt).

Exemple

Să presupunem că cineva oferă să plătească pentru o muncă care se face într-unul din două moduri: să plătească 1.000 de dolari acum sau 1.100 de dolari în decurs de un an.

Ce opțiune de plată ar trebui să fie luată? Depinde de tipul de rentabilitate a investiției pe care îl puteți câștiga cu bani în momentul prezent.

Deoarece suma de 1.100 de dolari este de 110% de 1.000 de dolari, atunci dacă credeți că puteți obține o rentabilitate mai mare de 10% a banilor, investiți-o în anul următor, ar trebui să alegeți suma de 1.000 de dolari acum.

Pe de altă parte, dacă credeți că nu puteți câștiga mai mult de 9% în anul următor prin investirea banilor, trebuie să acceptați plata ulterioară de 1.100 de dolari, atâta timp cât aveți încredere în persoana care va plăti.